Conseil national du crédit et du titre

“ La gestion bancaire devient en effet une industrie ; les investissements et donc les coûts techniques augmentent considérablement, et les seuils d'investissements sont de plus en plus élevés : ils conduisent à un accroissement des charges. Parallèlement, les recettes n'augmentent pas en conséquence, voire diminuent du fait de la désintermédiation ou de la réduction du float ou par l'insuffisance du volume d'opérations : l'équilibre économique de la gestion bancaire et financière est mis en cause. ”

“ Il y a danger en France : il n'y a pas une coordination suffisante entre ce qui se fait au plan national et international.
Ainsi la technologie ouvre le jeu de la concurrence. De nombreux partenaires entrent dans la relation banque-entreprise. S'ils monopolisent l'information, ils peuvent fausser la concurrence : c'est un risque, mais il n'est pas durable. Ils peuvent aussi être tentés de devenir opérateurs et de capter les flux : il n'y a parfois qu'un pas à franchir, et les choses évoluent discrètement aujourd'hui. Le cas de SWIFT est un modèle de réponse des structures bancaires. ”

“ L'interbancarité doit permettre un accès équitable à tous, mais cela ne doit ni conduire à une distorsion des positions concurrentielles au détriment des grands établissements, ni au contraire à un contrôle des systèmes électroniques d'échange par un oligopole. Cependant, il faut admettre un fonctionnement à étages qui garantit l'accès de tous aux prestations offertes par ces systèmes, les investissements, la maîtrise des risques, la pérennité des systèmes et leur qualité de service. Le débat coopération - compétition est désormais ouvert et ne peut être évacué. ”

“ La poursuite de l'adaptation et du développement des applications bancaires reste une nécessité pour mieux tirer profit des systèmes interbancaires mis en oeuvre, achever les projets engagés, poursuivre la recherche de la productivité et de la qualité de service des applications. Mais elle est aussi nécessaire compte tenu des nouvelles exigences, notamment de satisfaction de la clientèle et de gestion des risques, et de l'exacerbation de la compétition économique. La stratégie logistique constitue d'ailleurs pour la plupart des établissements un élément majeur de la stratégie d'entreprise. ”

“ Le métier de banquier est l'appréciation et la prise en charge du risque de liquidité et de crédit, liées à la gestion des moyens de paiement et des opérations monétaires et financières, et non seulement celui d'une entreprise de traitement de flux. ”

“ En terme de problèmes clés, aux Etats-Unis, c'est notamment la stagnation ou la fragilité de la croissance économique et les faillites bancaires ; en Europe, c'est la faiblesse des marges bancaires, au Japon, c'est la chute du marché boursier.
En terme d'opportunités, aux Etats-Unis, c'est le processus de fusionacquisition dans le monde bancaire ; en Europe, c'est le Marché Unique ; au Japon, c'est l'internationalisation des investissements. ”

“ Malgré son avance, la banque française se trouve devant un nouveau challenge, celui de l'EDI. Si elle ne fait rien, elle sera considérée comme bloquante et apparaîtra comme un frein aux relations interentreprises. Si elle s'y implique de trop, elle sera de nouveau taxée d'hégémonie. Elle ne peut rester indifférente car le mouvement EDI peut remettre en cause les investissements réalisés. Elle a la possibilité d'intervenir efficacement dans le processus de normalisation internationale.
Au-delà, quand la technologie offre des solutions de service, les services viennent inéluctablement. ”

“ L'interbancarité ne doit pas être considérée comme la réponse unique et obligatoire au développement des échanges : les systèmes interbancaires ne doivent pas se substituer aux systèmes privatifs des établissements ; les formes bilatérales ou multilatérales doivent pouvoir trouver leur place dans le schéma général d'échanges. Il conviendrait donc de distinguer clairement le noyau de fonctions qui relèvent des systèmes, et celles qui relèvent des établissements ou des relations bilatérales. ”

“ Les marchés de produits dérivés Les Futures et les Options négociables disposent chacun d'entre eux d'un marché propre : le MATIF et le MONEP. Ces deux marchés, réglementés, sont des marchés organisés et d'un système propre de gestion et de diffusion des cours.
Désormais, la Place de Paris dispose, comme les autres grandes Places mondiales, d'une panoplie de marchés et d'instruments permettant de répondre aux besoins des investisseurs. Le rapport de La Serre
préconise en complément la création d'un véritable marché de blocs d'actions. ”

“ Il faudra éviter la juxtaposition de tous les moyens de paiement de tous les pays et tous les systèmes d'échange. Le recours à de nouveaux moyens de paiement ou à de nouveaux circuits n'est pas non plus une bonne réponse : il faudra trouver une solution intermédiaire qui favorise les instruments électroniques et les circuits existants, et s'appuie de préférence sur une norme d'échange européenne, elle-même compatible avec les normes internationales. ”

“ Dans tous les cas, les normes prudentielles imposées aux banques ne constituent pas pour ces concurrents potentiels une charge comparable dans la compétition économique.
L'industrie bancaire dispose certes d'arguments majeurs mais la menace est réelle et subreptice. Cela peut être dramatique au plan de l'offre de services bancaires mais aussi dans le devenir de l'industrie bancaire qui pourrait être ramené à un rôle de teneurs de comptes. Il ne faudrait pas laisser s'instaurer une concurrence déloyale de la part de non-banques. ”

“ Au plan européen, il convient de réfléchir à une stratégie européenne compte tenu de l'échec du projet Euroquote, d'infléchir le projet de directive européenne sur les investissements qui favorise par trop les marchés de gré à gré au détriment des marchés organisés et de conclure sur l'intérêt de disposer d'un système de négociation de blocs à l'instar de ce qui existe à Londres. ”

“ Mais outre le fait que la France est la quatrième puissance économique et industrielle mondiale, et la deuxième en Europe, la Place de Paris dispose de sérieux atouts, une réforme profonde menée depuis dix ans des organisations de la Place appuyée par une réglementation adaptée pour l'essentiel à la dématérialisation et à l'automatisation ; un système technologique de premier plan, que peu de Places concurrentes ont mis en oeuvre à une telle échelle et à un tel niveau technique ”

“ Le bilan de la modernisation est un aggiornamento complet en terme de produits et de technologie, mais cette modernisation n'a pas été au bout des questions relatives aux acteurs, à l'organisation des services et des fonctions, aux tarifs, au traitement des petits ordres, à la productivité et à la qualité de l'ensemble de la chaîne financière, de bout en bout. ”

“ Le nouvel environnement financier fait que les flux de capitaux ne sont plus captifs à l'intérieur des frontières nationales. De plus en plus, à l'image du monde industriel, l'offre et la demande en matière financière prennent une dimension transnationale, l'Europe apparaissant de plus en plus comme un marché "régional" en cours d'organisation dans le cadre d'un marché mondial. ”

“ Ces désaccords sont liés aux coûts des investissements, à leurs apports, à leur intérêt ; liés aussi à l'organisation des systèmes et aux rôles des uns et des autres dans les investissements et la gestion des systèmes. Certains investissements bancaires et interbancaires apparaissent aujourd'hui par trop maximalistes et universels sans une suffisante sélectivité et une analyse économique approfondie.
Il y a un réel risque d'éclatement de l'interbancarité, mettant en cause les organisations et les systèmes mis en place. ”

“ Au plan bancaire, la gestion du risque à grande échelle et à temps rapproché (heure) née de l'électronisation des échanges, rend nécessaire des investissements considérables tant en termes d'architecture, de réseaux et de consolidation d'information au niveau national et international. Elle est devenue dans l'ensemble des pays développés un axe majeur de développement des systèmes d'information automatisés.
Ainsi, en matière de risques de marché, certains établissements ont engagé le développement de systèmes de gestion. ”

“ La désintermédiation bancaire ne s'arrête pas aux seules opérations de financement et de collecte ; même la gestion des moyens de paiement, pour certains segments d'opérations, est susceptible de réduire l'activité des banques découlant du monopole de la collecte des dépôts au profit de nouveaux acteurs, ayant ou non le statut d'établissement de crédit. ”

“ Les réalisations fondées sur l'utilisation de la carte à mémoire pour le paiement ou pour la sécurisation des traitements sont les premières du monde. Les réalisations techniques françaises sont souvent citées au niveau international comme des références en matière d'exploitation des technologies. Il semble même qu'avec moins de moyens, les systèmes mis en oeuvre ont parfois une qualité bien supérieure.
Dans les cas où la technologie n'a pas été mise en oeuvre (comme pour les images-chèques ou les systèmes experts) , ce n'est pas faute du savoir-faire ”

“ Par ailleurs, les technologies permettent de traiter de mieux en mieux et de plus en plus vite toute source d'informations et amplifient le caractère industriel de la gestion bancaire et cela soit en abaissant considérablement les barrières à l'entrée, soit au contraire en les élevant très fortement selon les marchés. Elles favorisent l'internationalisation des opérations et les approches "globales", le développement des nouvelles formes de concurrence, l'apparition de nouveaux marchés et modifient les relations avec la clientèle. ”

“ Au niveau international, la France constitue le modèle de référence en matière de relation télématique avec la clientèle. Peu de pays ont une infrastructure équivalente à une si large échelle. A l'inverse, la relation télématique avec la clientèle, telle que nous la connaissons en France, a peu de chance de se développer dans les pays voisins, et encore moins, en Amérique du Nord : il n'y a pas de partenaire équivalent à France-Télécom prêt à jouer le jeu. ”

“ En ce qui concerne les tarifs, ils sont les plus faibles du monde : ils tuent l'intermédiation locale. L'intermédiation, et en conséquence les marchés nationaux, sont condamnés si on ne réussit pas à reconstruire rapidement des marges. Pour cela, il conviendrait de redéfinir les rôles des différents marchés, revoir les règles de facturation des services, et mettre en place une gestion économique des systèmes de Place, avec moins d'acteurs institutionnels et plus de services. ”

“ L'industrie bancaire et financière française a incontestablement une avance technologique et c'est une industrie qui a montré une grande capacité d'adaptation. Les banques américaines qui ont constitué un temps un modèle technologique le sont beaucoup moins ; les banques françaises constituent sur certains plans, principalement en ce qui concerne les moyens de paiement, les systèmes de communication avec la clientèle et les systèmes d'échanges interbancaires, un modèle technologique international. ”

“ La mise en oeuvre complète d'une pratique de marché, et en particulier une politique tarifaire révisée prenant en compte la réalité des coûts et des risques, est un moyen de rétablir au moins partiellement cet équilibre et d'inciter à l'utilisation optimum de systèmes modernes ; pour cela, il conviendrait de mettre en oeuvre une nouvelle approche en matière de tarification des services bancaires et financiers et distinguer les composantes des coûts :
- celle liée à l'acheminement, au traitement et à l'utilisation des outils technologiques ("usines de traitement" et réseaux) ”

“ Cela est vrai en interne aux établissements : la rentabilité n'a pas suivi le niveau des investissements. Cependant, il faut être conscient que certaines refontes de systèmes parfois vieux de quinze ans, certaines évolutions ou nouveaux développements techniques sont incontournables, sinon cela ne serait qu'au prix d'une perte de chiffre d'affaires et de clients, ou d'une prise de risque de crédit ou de marché qui apparaîtra inacceptable. ”

“ En interne, les investissements ne sont rentables que s'ils génèrent des contreparties (gains de productivité, réduction des coûts, amélioration de qualité, augmentation des recettes directes ou indirectes) . Or compte tenu de la baisse des marges bancaires, de l'insuffisance de la facturation des services bancaires et du développement de la concurrence, la rentabilité n'a pas suivi le niveau des investissements. ”

“ La France a ainsi acquis une avance technologique indéniable, notamment par rapport à ses partenaires européens, dans de nombreux domaines. Le poids de la technologie dans les décisions d'investissement a été et reste important. Les systèmes réalisés sont parfois d'une grande qualité technique, et ont permis des gains réels de productivité et l'absorption de la croissance du taux de bancarisation.
1.1 - Au plan des systèmes interbancaires et de Place, les réalisations sont de premier plan et dotent la France de l'un des meilleurs systèmes au plan international. ”

“ Dès lors, la poursuite de l'industrialisation, voire son renforcement dans certains domaines, impose le maintien, si ce n'est le développement, de l'effort d'investissement. De plus, la technologie offre de nouvelles opportunités de création de services, ou d'optimisation des traitements bancaires. Pour en tirer profit, la recherche
technologique mériterait d'être reconnue et organisée en tant que telle dans les banques, voire développée là où elle existe. ”