Conseil national du crédit et du titre

“ Du côté des emplois, le taux d'investissement physique avoisine ou dépasse 10% du revenu disponible brut dans tous les pays sauf en Finlande, en France et au Royaume-Uni. Quant au taux de placement financier, les deux pays qui sont en tête — les Pays-Bas et le Portugal -, sont aussi ceux qui ont le taux de recours au crédit le plus élevé. On se gardera pourtant d'interpréter hâtivement ce résultat, qui ne saurait signifier que dans ces pays «les ménages s'endettent pour réaliser des placements financiers ». ”

“ Crédit à l'habitat : le cas du Royaume-Uni La Banque d'Angleterre produit des séries isolant, dans les encours et dans les flux de prêts aux ménages, les prêts garantis par un logement. Ces statistiques montrent que depuis 1987, l'encours des prêts garantis par un logement et des autres prêts ont l'un et l'autre augmenté continûment. Mais la croissance du crédit à la consommation s'est accélérée depuis 1995, de telle sorte que la part des prêts garantis par un logement, qui était de 81,2% en 1996 est redescendue à 78,2% en 2002. ”

“ Le crédit habitat
Aux Pays-Bas, dont on sait par ailleurs que les ménages y sont en moyenne plus endettés que ceux des autres pays européens, la part du crédit logement est nettement plus élevée qu'ailleurs (88,1%) .
Parmi les autres pays, on peut distinguer deux groupes : le groupe de pays où le crédit au logement avoisine ou dépasse 80% de l'encours : Danemark, Royaume-Uni, Irlande Portugal et Belgique ; le groupe de pays où le crédit au logement avoisine 60% : France, Suède, Espagne, Allemagne. ”

“ Après la réunification, dès le début des années quatre-vingt-dix, une très forte croissance de la construction de logements a été observée dans les « Lànder » de l'ex-RDA et cette tendance s'est poursuivie jusqu'à la fin de la décennie. La construction de logements n'a commencé à se ralentir qu'en 2000 mais en 2001 et 2002, ce ralentissement s'est accentué et la demande de crédit a nettement fléchi.
En dix ans, de 1991 à 2001, l'encours d'endettement total des ménages allemands a ainsi doublé (à prix courants) . ”

“ Cet enchaînement, manifeste dans le cas des Pays-Bas, est sans doute aussi effectif dans les autres pays : lorsque le prix des logements monte, les ménages qui procèdent à une première acquisition ou qui sont acheteurs nets à l'occasion d'un changement résidentiel pour acquérir un logement plus cher, doivent s'endetter fortement. ”

“ D n'en demeure pas moins que, dans la plupart des pays, la charge de l'endettement a eu tendance à s'alourdir dans la plupart des pays puisque l'allongement de la durée des nouveaux prêts n'a pas empêché l'augmentation des remboursements, et que les intérêts payés sont au mieux restés stables. ”

“ Dans d'autres pays, ils recouvrent les crédits professionnels.
En Allemagne par exemple, la rubrique « autre » correspond aux prêts consentis aux entrepreneurs individuels. La part relativement élevée de cette rubrique reflète le poids des entreprises individuelles en Allemagne.
3
LE CRÉDIT DANS LE FINANCEMENT DES MÉNAGES EUROPÉENS
3.1 L'approche des tableaux de financement Les tableaux de financement synthétisent des informations provenant des comptes de revenu et d'utilisation du revenu, des comptes de capital et des comptes financiers de la comptabilité nationale 4. ”

“ Aspects juridiques de la banque à domicile et du télépaiement (décembre 1991) 14,45 5,50 15,24 4. La réforme de la législation sur l'usure : un premier bilan (décembre 1992) 14,45 5,50 15,24 5. La prévention et le traitement du surendettement des ménages (janvier 2003) gratuit gratuit.
Études réalisées à la demande du Secrétariat général du CNCT et qui n'engagent que leurs auteurs : 14. Coût et concurrence dans l'industrie bancaire (mars 1992) 7,22 5,50 7,62 21. Les organisations interbancaires en Europe (novembre 1995) 36,13 5,50 38,11 23. ”

“ Le financement de l'entreprise (janvier 1999) 36,13 5,50 38,11 29. Les aspects financiers du vieillissement de la population (mars 2001) 36,13 5,50 38,11 27. Rapport du Comité de surveillance du secteur bancaire et financier auprès de la Mission d'étude sur la spoliation des Juifs de France (2000) 21,68 5,50 22,87 Rapports des groupes de travail du Comité consultatif : 1. Endettement et surendettement des ménages (1989) 14,45 5,50 15,24 2. ”

“ Bilan et perspectives des moyens de paiement en France (février 1996) 21,68 5,50 22,87 24. Problèmes juridiques liés à la dématérialisation des moyens de paiement et des titres et annexes (mai 1997) 54,19 5,50 57,17 25. ”

“ Allemagne 1509474 1 526537 + 1,1 Autriche 85 097 88 915 + 4,5 Belgique 97 668 101 396 + 3,8 Danemark (1) 160781 - + 6,1 Espagne 324379 383303 + 18,2 Finlande 43 937 48 183 + 9,7 France 552 196 587 345 + 6,4 Italie 279 260 304 334 + 9,0 Pays-Bas 408 200 454 025 + 11,2 Portugal* 73791 - + 12,0 Royaume-Uni 1 219 388 1 363 066 + 11,8 Suède 132832 145318 + 9,4 Total (2) 4 649 738 5002422 + 7,6
(1) Danemark et Portugal : glissement annuel 2001 2000.
(2) Hors Danemark et Portugal.
Source : Comptes nationaux
2.2. ”

“ FINLANDE (en pourcentage du revenu disponible brut)
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Revenu disponible brut* 100 100 100 100 100 100 100 Ressources Épargne brute 11,3 7,7 9,9 8,4 9,3 7,2 9,2 Variation de passif -1,3 -0,9 0,9 3,9 4,7 4,3 4,1 Transferts et ajustements 2,5 5,1 3,1 5,4 2,3 3,8 4,6 Total ressources 12,5 12,0 13,9 17,7 16,3 15,3 17,9 Emplois Formation brute de capital fixe (2) 5,4 6,0 6,4 6,7 6,9 7,1 6,4 Placements financiers 7,2 6,0 7,6 11,0 9,4 8,2 11,5 Total Emplois 12,5 12,0 13,9 17,7 16,3 15,3 17,9
1) Inclut les créances nouvelles des ménages sur les fonds de pensions. ”

“ TABLEAU 10 - TABLEAU DE FINANCEMENT BRUT DES MÉNAGES EN 2001 (en pourcentage du RDB (1) )
Ressources Emplois Taux Taux de Transferts Taux Taux de d'épargne recours au et Total d'investissement placement Total brut crédit ajustements stat. ”