Conseil national du crédit et du titre

“ Il est vrai que l'établissement d'un argumentaire Crédible sur la monnaie unique constitue un exercice à la fois nouveau et difficile : l'Europe, en effet, a été présentée jusqu'à présent comme un avantage collectif. Nous entrons maintenant
dans la phase de mise en oeuvre où les coûts seront privés. Cette dualité est difficile à gérer mais ne doit pas dissimuler les tenants et les aboutissants de la réforme projetée pour chaque catégorie d'agents. L'assurance ne cache pas les avantages concrets qu'elle attend de la monnaie unique et se déclare disposée à "payer son écot à l'écu". ”

“ Outre la défense des intérêts des consommateurs d'une manière générale, elles assurent également la tutelle de 70 000 familles et gèrent ipso facto près de 8 milliards de francs. Elles sont de ce fait particulièrement sensibles aux problèmes que le passage à la monnaie unique va poser à certaines catégories sociales.
Le passage à la monnaie unique va constituer le dernier acte de l'Europe économique et le premier acte de l'Europe politique. D'une manière générale, les Français ne sont pas demandeurs d'un tel changement, il est donc inimaginable d'échouer dans cette entreprise. ”

“ Si une période de coexistence fiduciaire des monnaies nationale et « unique » est techniquement inévitable, il faut qu'elle soit la plus courte possible afin d'éviter tout rejet de l'une ou l'autre monnaie.
En tout état de cause, ce n'est pas à un système dual de jouer le rôle de préparation psychologique ; celle-ci, antérieure à l'introduction de l'écu fiduciaire ne doit introduire aucune confusion sur la valeur de l'écu. Ainsi vaut-il mieux un double affichage après le basculement (plutôt qu'avant) , de courte durée et uniquement destiné à assurer la transparence de la conversion des prix. ”

“ Quelles que soient les précautions prises, pour les établissements de crédit, les charges seront très lourdes en ce qui concerne les moyens de paiement et ce alors que les comptes d'exploitation connaissent une situation plus difficile que jamais. Les établissements de crédit n'attendent aucune contrepartie positive directe de ces charges et craignent même une contrepartie négative dans beaucoup de cas. Un financement communautaire serait souhaitable.
La monnaie unique est de plus traumatisante pour les clients (expression employée par M. J. Delmas-Marsalet) ”

“ La continuité des contrats constitue un problème majeur. Si cette question peut être résolue en droit français ou en droit communautaire par une réglementation adaptée, les relations avec les contreparties non européennes seront plus difficiles à gérer, même si dans certains cas, une clause écu peut être insérée. En tout état de cause, les contrats en cours, notamment en matière de couverture des risques de change et de taux, ne devront pas être remis en cause.
Le passage à la monnaie unique aura des incidences sur tous les instruments juridiques en cours d'exécution. ”

“ En conclusion, l'INC se montre favorable à une solution — simultanément mise en oeuvre dans tous les pays à monnaie unique — de type big bang pour les particuliers, c'est-à-dire excluant à la fois coexistence de deux monnaies scripturales, coexistence de deux monnaies fiduciaires et coexistence d'une monnaie fiduciaire et d'une autre monnaie scripturale.
De même, une fois le « Big bang particuliers » opéré, tous les délais de nature à favoriser l'immobilisme des consommateurs doivent être réduits : double affichage, échange des signes monétaires. ”

“ Exiger le moindre coût pour le consommateur : La répercussion du coût des changements (automates, logiciels, change manuel, .) ne doit pas être supportée uniquement par le consommateur. Elle doit aussi être prise en charge par les professionnels.
Assurer la maîtrise des prix : Cela passe par une surveillance des conversions de monnaies; une méthode des arrondis pas suffisamment fine pourrait entraîner des hausses de prix déguisées.
Pour écarter tout risque d'inflation, des contrôles accrus sur les prix seront nécessaires sur une certaine période avant et après le passage à la monnaie unique. ”

“ L'IEIC, notamment à travers son réseau d'organismes membres à travers l'Europe, est particulièrement à même de diffuser une information précise et complète aux consommateurs de l'Union (nous avons d'ailleurs une large expérience de ce type d'opération, par exemple en matière de réglementation européenne) ; c'est par la diffusion massive d'information au grand public que pourront être dissipées les idées fausses et les craintes liées à l'introduction de la monnaie unique. ”

“ En fait, l'on pourrait même imaginer "surcharger" les billets de banque et préciser leur contre-valeur en Écus au moyen d'un cachet.
♦> S'agissant des produits d'épargne, l'introduction de la monnaie unique aura pour corollaire une plus grande mobilité des placements. On ne saurait empêcher l'épargnant de placer ses fonds où ils seront le mieux rémunérés. De fait, les spécificités fiscales qui existent aujourd'hui n'auront plus beaucoup de sens et une harmonisation fiscale minimale paraît inévitable. ”

“ Saint-Gobain est défavorable à des scénarios qui impliqueraient une double comptabilité en écu et en monnaie nationale. Ils jugent irréaliste un scénario créant une coupure artificielle au sein des marchés interbancaire, monétaire, obligataire et d'actions. Le passage à la monnaie unique impliquera nécessairement une cotation en écus des actions de l'entreprise sur les 10 places où elle est actuellement cotée. Les auditionnés craignent également qu'une trop longue transition conduise le mark à s'imposer dans toute l'Europe. ”

“ Dans le processus de transition vers la monnaie unique, il importe de prévoir une continuité des circuits de financement. Comment travailler avec le Matif, les billets de trésorerie ou l'écu le lendemain du jour J et trouver les mêmes montants que d'habitude sur ces marchés ? La règle en France est de travailler en J+ 1 : si le calcul du besoin de trésorerie est calculé le vendredi, en J-l, et que les billets de trésorerie sont émis à cette date, il est impératif de pouvoir encaisser la trésorerie le lundi, après la bascule. ”

“ On peut ajouter que, si les attentes positives sont toujours plus importantes chez ceux qui ont le sentiment d'être assez informés sur le projet d'adoption de la monnaie unique, ce n'est pas le cas de ceux qui connaissent la portée exacte de la réforme (ceux qui savent que la monnaie unique concerne tous les habitants des pays membres de lUnion) . En d'autres termes, le niveau d'information réel ne change pas cette perception, ce qui n'est pas sans conséquence sur l'intérêt qu'ils trouvent à cette réforme. ”

“ Il est essentiel que le jeu complet des pièces de monnaie soit introduit au même moment au début de la période transitoire de 6 mois vu que les coûts et la maind'oeuvre nécessaires doivent être limitées à un minimum pour adapter les distributeurs automatiques aux nouvelles pièces ce qui veut dire qu'une seule reprogrammation du monnayeur dans chaque distributeur automatique devrait avoir été faite.
La dénomination de la monnaie sera essentielle pour la croissance économique de l'industrie de la distribution automatique. ”

“ Le passage à la monnaie unique impose une démarche intellectuelle assez délicate sachant que l'on ne peut espérer n'avoir qu'une conversion simple avec des chiffres ronds à effectuer. Or, il faut savoir qu'environ 15 de la population est illettrée ou a tout le moins peu familière du langage écrit, que les personnes de plus de 60 ans auront inévitablement du mal à s'adapter à un exercice de calcul mental continuel. ”

“ Le secteur de l'assurance est favorable à un scénario rapide et bien géré, de type "big bang". Si des aménagements s'avèrent nécessaires, ce qui est vraisemblable, les coûts et les délais d'adaptation doivent être comprimés au maximum. A l'inverse, une transition progressive, qui comporte avant tout une logique politique (engager au plus vite un processus irréversible) , ne correspond pas à la rationalité économique. ”

“ Tous les systèmes d'information et contrôle de gestion devraient être adaptés : comptabilité générale, contrôle actif-passif, systèmes administratifs, gestion financière, gestion du risque, rapports annuels : - la conversion de tous les systèmes financiers : s'il a été correctement préparé, le basculement des systèmes informatisés serait relativement facile dans une approche Big Bang où les principales données seraient converties du jour au lendemain par application du taux de conversion. ”

“ Ce "décalage" provient essentiellement du fait que l'Europe n'est pas du tout une réalité pour le consommateur au quotidien. La monnaie unique devrait être davantage l'aboutissement d'un processus qu'un démarrage.
- En outre, le consommateur émet des doutes sur les conséquences positives de l'opération. La pratique de l'écu actuel n'est guère encourageante1 dans un contexte où les résistances psychologiques sont a priori très fortes (craintes de confusion dans les esprits et de diminution du pouvoir d'achat) , notamment chez les épargnants (dévalorisation des avoirs) . ”

“ L'hypothèse d'une introduction progressive, avec dans un premier temps l'obligataire en écu et le marché des actions, n'est pas réaliste - le problème le plus difficile que rencontreront les épargnants sera celui de la conversion des cours des actions ; - les arrondis ne devront pas être effectués en défaveur des clients. D'une façon plus générale, le coût de la transition ne devra, en aucun cas, être supporté par les épargnants. ”

“ En effet, la conversion du franc à l'écu, par ses conséquences apparentes sur les coûts risque de perturber l'acte d'achat. Dans l'esprit d'éducation populaire en partant de cas concrets, une formation importante sera à faire car le consommateur a suffisamment de raisons d'être déstabilisé, la nouveauté étant toujours inquiétante.
Sur le plan technique, Mme DURAND estime que les professionnels de la banque seront capables de mettre en place les procédures de basculement simultané de la monnaie scripturale et fiduciaire. ”

“ L'adaptation logicielle et matérielle n'est pas entièrement à la charge du fabricant des automates : les applicatifs sont développés par les banques ou les sociétés de service. Mais les logiciels bibliothèque, et de sécurité qui sont développés par Dassault AT, seront tous touchés par le passage à la monnaie unique. Compte tenu des périodes de tests très sérieux indispensables, 6 mois à un an seront nécessaires au minimum à partir du choix du scénario, pour procéder à ces adaptations logicielles. ”

“ Les relations avec les fournisseurs ou clients pourront être, en l'état actuel des réflexions, en francs ou en écus, l'interfaçage informatique permettant l'unicité de comptabilité.
Les relations à l'intérieur du groupe avec les sociétés commerciales ne doivent pas être affectées par l'introduction d'une contrainte de sensibilisation du consommateur final. Il appartient à d'autres structures (étatiques) d'assurer la préparation psychologique de ces derniers, les commerçants se chargeant d'un double étiquetage informatif et partiel après le basculement. ”

“ L'industrie des moyens de paiement est au demeurant une industrie lourde, coûteuse dont il n'est donc pas aisé de modifier les produits. Cette absence de souplesse traduit aussi la lourdeur sociologique attachée aux moyens de paiement dont il faudra tenir compte lorsque l'on introduira l'écu.
* Il est clair que le passage à la monnaie unique ne pourra que favoriser le développement de la carte de paiement qui demeure le seul instrument international relativement sécurisé. Il convient donc de faciliter son utilisation en développant l'interopérabilité des systèmes existants. ”

“ Le Groupe PSA est favorable au passage à la monnaie unique qui créera la stabilité monétaire indispensable, et permettra l'unification des marchés de capitaux ainsi que la simplification de la gestion des flux. ”

“ Les individus qui s'attendent à ce que le changement de monnaie ait un effet sur le situation économique du pays, ne sont jamais plus de 40% de la population totale. une moitié s'attendant à un effet positif ; l'autre moitié, à un effet négatif.
Pour 51% des personnes interrogées, la France ne sortira ni plus forte ni moins forte de l'adoption de la monnaie unique tandis que 19% estiment qu'elle en profitera et 20%, qu'elle en pâtira. ”

“ Le facteur le plus important qui détermine la santé et la future croissance du vending est la profitabilité du gestionnaire.
Pour être profitable aujourd'hui il est nécessaire de permettre à tous les acheteurs potentiels de pouvoir compléter l'achat (sur impulse ainsi que planifiée) et pour cela que le système de paiement dans les machines accepte les moyens de paiement dont 90% des consommateurs disposent.
Si le "cash électronique" est introduit sur le marché avant la transition vers l'ECU, il est probable que la pénétration du cash électronique restera faible pour plusieurs années. ”

“ Dans ce contexte fortement bouleversé, le réflexe de l'épargnant peut être celui du repli. Aussi est-il particulièrement important de prévoir une bonne formation du personnel des banques (mais aussi des autres "distributeurs", la Poste, les comptables du Trésor, les réseaux à grandes surfaces) sur l'ensemble de la gamme des produits. En tout état de cause, l'information ne doit pas devenir un objet de concurrence. ”

“ Le niveau d'information sur la monnaie unique est limité à ce qu'en diffuse la presse. La monnaie unique représente naturellement l'ensemble des transactions scripturales et fiduciaires.
La préparation au basculement n'a pas encore fait l'objet d'une discussion au sein de l'Association des sociétés européennes concessionnaires d'autoroutes à péage (ASECAP) , qui regroupe 8 pays (Portugal, Espagne, Italie, France, Autriche, Norvège, Grèce.) ”

“ Cette préparation des agents économiques doit être entreprise le plus tôt possible et surtout ne pas négliger les publics scolaires puisqu'il a été démontré que les jeunes constituent un puissant facteur d'évolution des familles à l'égard des technologies nouvelles et que l'on peut penser qu'il en sera de même en ce qui concerne l'utilisation de la monnaie unique. Un double affichage sera nécessaire après la fixation des parités, de même qu'une restitution en écus des informations en provenance des Pouvoirs Publics. ”

“ Pour commencer la préparation psychologique des consommateurs, leurs représentants ont besoin de connaître au moins le scenario de passage à la monnaie unique.
Ainsi, les pouvoirs publics doivent apporter : un éclaircissement un cadre légal une information et une aide pédagogiques, fournir des outils d'aide à la sensibilisation. ”

“ MISSION EXPLORATOIRE SUR LES MODALITES DU PASSAGE A LA MONNAIE UNIQUE
Audition du 11 avril 1995
M. JOURD'HUY : Directeur délégué auprès du Président d'Axime
M. JOLIVET rappelle en introduction le cadre de l'étude en cours et insiste sur l'importance des questions informatiques.
M. JOURD'HUY expose tout d'abord les principales caractéristiques de l'entreprise AXIME.
C'est une société spécialisée en ingénierie informatique (SSII) employant 2.500 personnes dont le chiffre d'affaires est de 2 milliards de francs, ce qui la classe 4ème sur le marché national. ”