François Giordan

“ Le crédit public a été institué non seulement pour parer à l'insuffisance des capitaux, comme nous l'avons dit tout à l'heure, mais aussi pour attacher les citoyens à la forme du gouvernement du pays, ou, pour mieux dire, pour attacher les gouvernés aux personnes en charge du pouvoir : c'est une spéculation comme une autre. On a dit : Le pouvoir est bon à exercer, prenons l'argent des citoyens et nous les obligerons à porter notre joug, quelque pesant que nous le leur rendions, parce qu'ils préféreront toujours le joug avec du pain, à la liberté avec la misère. ”

“ Que la confiance publique l'accueille avec faveur, et les prodiges qu'elles doit enfanter ne tarderont pas à paraître.
Le jour où un grand industriel dira : Je veux que tous mes ouvriers soient mes associés, et qu'ils concourent avec moi à la distribution des bénéfices de mon industrie, entre le travail, les capitaux et le génie, de manière à rémunérer exactement les services que chacun d'eux aura rendu; ce jour-là, l'esprit fécondateur du temps
aura soufflé sur la société, et son avènement à une ère plus heureuse aura eu lieu. ”

“ Une nation est stationnaire quand en masse elle consomme tout ce qu'elle produit. Elle est rétrograde lorsqu'elle ne produit pas assez pour subvenir à ses besoins. Jusqu'ici aucune nation n'a atteint le maximum de bien-être auquel elle peut raisonnablement aspirer : beaucoup au contraire nous ont donné l'exemple de l'état de dégradation auquel peuvent faire descendre la paresse et l'ignorance de ses citoyens.
Le secret du bien-être ou du mal-être politique, de la prospérité ou de la décadence des empires, est donc tout entier dans le travail des masses. ”

“ Est-ce qu'un immeuble en hausse, un canal en prospérité, un chemin de fer lucratif, ne sont pas aussi de bonnes garanties ? Les dividendes qu'elles produisent ne valent-ils pas mieux que la perte d'intérêt que les métaux précieux causent? C'est le désir bien entendu d'éviter cette perte qui a constamment ranimé la Banque des Etats-Unis d'Amérique. Les crises qui l'ont affligée ne sont point le résultat d'un esprit de cupidité, mais bien d'une animosité gouvernementale. ”

“ Les opérations de la Banque de Venise sont celles qu'a faites plus tard la Banque de Gènes, la seconde que le monde commercial ait vu créer. Gènes était alors la rivale heureuse de Venise, à laquelle ses marins avaient arraché la supériorité des mers, et ses commerçants, la suprématie du négoce. Depuis cette époque, fatale pour Venise, Gènes n'a cessé de voir s'accroître sa réputation financière, et, de nos jours encore, les Génois passent pour les plus habiles financiers de l'univers. ”

“ Lorsqu'on reçoit en nantissement un gage d'une valeur supérieure à celle que l'on prête, il n'y a point de chances à sinistres ; dès lors le crédit foncier ne doit payer que le service qu'on lui rend. C'est sur lui que doivent se graduer tous les autres crédits, quels qu'ils soient, industriels ou publics : lui seul a le droit de servir d'étalon et d'être crédit normal. La nation qui l'adoptera aura seule un crédit réellement national, et pourra se vanter d'avoir posé la première pierre du vrai système financier. ”

“ Le personnel de l'administration ne peut se recommander lui-même, parce qu'il n'est permis à personne de faire son éloge. Ceux qui auront la bonté de lire cet opuscule et de méditer ses statuts pourront rendre témoignage des lumières que ce personnel possède, et des moyens d'exécution qu'il a mis en son pouvoir. Quant à l'hostilité de la Banque, on ne provoque point l'hostilité des banquiers quand on crée une immense valeur escomptable ; on n'est point hostile au notariat quand on appelle son concours à la mobilisation, par contrat, d'une grande partie du sol. ”

“ De même que l'homme, toutes les branches du capital humain, mobilier ou immobilier, sont susceptibles de produire un intérêt relatif à leur valeur même, et à l'emploi qu'on peut en âure. Si cet emploi est intelligent, le produit sera considérable ; il sera nul ou négatif si l'emploi est ignorant. La première condition de la prospérité des capitaux dépend du degré d'intelligence que possèdent ceux qui les mettent en œuvre. ”

“ Si la Banque parvenait à mobiliser la moitié de ce qui existe de dettes hypothécaires, cette rémunération s'élèverait à plusieurs fois le capital des actionnaires, et donnerait à leurs actions un prix proportionné à leurs dividendes. Ce bel avenir, ils peuvent se l'assurer sans agiotage, sans jeu et sans l'emploi d'aucun moyen illicite. Nous sommes à une époque d'honneur, la fortune ne veut plus marcher que sous l'égide de la probité ”

“ La confiance, dépendant de mille circonstances morales, toujours difficiles à apprécier, fait planer sur celui qui la demande des sentiments plus ou moins défavorables, qui lui nuisent et qui accroissent les exigences de la rétribution que l'on ré clame de lui. La garantie matérielle, au contraire, pouvant être calculée à un centime près, ne laisse aucune prise aux chances fâcheuses, et ne peut donner lieu à aucun soupçon. ”

“ On entend par capital une quantité quelconque de travail, concrétée sous forme matérielle. Ainsi un immeuble rural ou urbain, et un meuble monétaire ou manufacturé, sont également un capital. Mais de tous les capitaux, celui qui tient la première ligne, c'est l'homme, puisque c'est de lui que tous les autres tirent leur valeur. Le premier capital à examiner est donc le capital humain. ”

“ Le crédit public est celui que les citoyens font au gouvernement : le crédit industriel est celui que les banquiers font au travail : le crédit foncier est celui que les capitalistes font à la propriété immobilière. Mais, de ce que ces trois branches ont un nom commun, il ne faut pas croire que tous les gouvernements aient un crédit uniforme, ni que tous les industriels aient un crédit égal, ni que la propriété ait
tin crédit pareil, Le crédit varie, au contraire, selon les personnes qui le demandent, et selon la confiance qu'elles inspirent et les garanties qu'elles offrent. ”

“ Brisez ce prisme, et la lumière que le ciel répand sur vous, vous fera voir les objets tels qu'ils sont, Votre esprit s'illuminera, et aux clartés nouvelles qu'il aura reçues, il se convaincra que tout ce qui existe a un but spécial, et que la spécialité est le moyen unique de l'harmonie universelle. Vous concevrez que s'il existait deux êtres ayant les mêmes aptitudes, il y en aurait un qui serait sans emploi, et qu'il résulterait de là anarchie, confusion, désordre et bouleversement. ”

“ Ainsi se forme sa science, et les aptitudes de tous ses membres, plus libres dans leur essor, ont un champ plus vaste à exploiter. L'attrait qui les aiguillonne les dirige chacun vers un objet spécial ; la division du travail se fonde, les arts naissent, et des prodiges toujours nouveaux transforment ce peuple laboureur en un peuple savant. Arrivé à ce point, ses progrès et son bien-être n'ont plus de limites que l'infini. ”

“ Les fondateurs savent, par expérience , que ce qu'il y a de plus fâcheux pour un emprunteur, c'est d'être obligé de rembourser à une époque déterminée : ils savent aussi que l'impossibilité de ce remboursement à époque fixe est ce qui amène le plus souvent l'expropriation aux criées des tribunaux. En donnant du temps à ses emprunteurs, la Banque leur fournit les moyens de se libérer dans des circonstances favorables ; ils peuvent profiter de tous les hasards heureux que la fortune jettera sur leurs pas : dès-lors elle n'a pas à craindre d'être réduite à l'extrémité d'exproprier. ”

“ Le crédit est l'acte par lequel on confie à autrui, sur la confiance qu'il inspire, une valeur quelconque dont il peut user. Dans l'origine, le crédit que l'on accordait était toujours gratuit, et l'objet que l'on rendait ne rapportait qu'un remerciement. Encore de nos jours, lorsqu'on fait crédit ou que l'on confie l'usage d'un objet quelconque, si l'on rend cet objet, on n'est point tenu à d'autre rétribution ”

“ Pour le moment, nous nous bornerons à dire que le crédit industriel est essentiellement anarchique, et que les agents préposés à sa direction l'exploitent au lieu de le diriger. La Banque de France, placée à la tête de tous ces agents, les banquiers secondaires, placés sous elle, les agents de change, créés pour marcher à leurs côtés et les éclairer ne remplissent point leur mission honorable, et, bien loin de s'occuper des intérêts généraux qui paraîtraient leur être confiés, ils ne s'occupent que de leurs intérêts privés. ”

“ Trente-trois millions d'hommes, valant chacun dix mille francs, donnent une somme totale de trois cent trente milliards, laquelle donne à son tour une rente annuelle de quinze milliards, représentent la masse des dépenses destinées à solder la consommation générale , ce qui équivaut à dire que le sol et l'industrie ont produit une masse d'objets consommables d'une valeur de quinze milliards, et qu'ils représentent eux-mêmes un capital de trois cents milliards, ce qui porterait à six cents milliards le capital général de la France. ”

“ A côté du crédit public est l'amortissement, qui n'a jamais rien amorti. Bien loin de là, les dettes publiques se sont élevées en raison directe de la force destinée à les éteindre. Le premier emprunt public qui ait été fait en Angleterre était de 16 mille livres sterling. L'octroi de la ville de Londres, affecté à son amortissement, devait l'éteindre dans cinq ans. La dette publique de l'Angleterre s'élève aujourd'hui à plus de 28 milliards, malgré la puissance de l'amortissement et de ses intérêts composés. En France la dette publique s'élevait à 556 millions en 1816. ”

“ Ces institutions ne peuvent exister qu'à l'ombre des garanties les plus solides, et ne peuvent reposer que sur le sol. Leurs capitaux, appelés par nous, iront vivifier l'agriculture qui partagera ses bénéfices avec eux. Les caisses d'épargne déverseront encore sur cette nourrice commune les fonds qu'on leur confiera, et nous leur donnerons des titres circulants qui les feront participer à ses avantages. Les tontines, enfin, qui embrassent toute la vie de l'homme, pourront lui livrer et leurs épargnes et leurs héritages communs, à la condition d'en recevoir la rente et les profits. ”

“ C'est ici un des principaux avantages de la Banque de mobilisation. Arracher le prêt hypothécaire à l'usure qui le maîtrise, c'est détruire les préjugés qui lui sont contraires. Fomenter le prêt hypothécaire, c'est fomenter la mobilisation du sol et suppléer par elle à l'insuffisance du capital circulant. Accroître le capital circulant, c'est four-
nir de nouveaux leviers à l'industrie humaine, et accélérer proportionnellement l'association de tous les intérêts et de tous les bonheurs. ”

“ Pauvres rentiers, rien ne vous corrige ! Depuis deux cents ans vous êtes tombés de banqueroute en banqueroute, de conversion en conversion ! De vingt mille francs de rente que vous aviez alors, il vous en reste quinze cents. Vous le dites à tout le monde ; on le dit pour vous, on vous montre au doigt comme on montre les débris d'un vaisseau naufragé sur la plage, et cependant vous prêtez toujours. Il y a dans votre fait une vérité fort affligeante : c'est que l'expérience corrige rarement l'homme. ”

“ Le crédit public est une transaction par laquelle un individu, sans mission quelquefois, comme dans les états despotiques, emprunte d'un autre une somme dont un tiers, qui n'est pas consulté, est obligé de payer les intérêts. ”

“ Or, je ne sache pas que vous ayez encore accusé le Créateur de manquer de prévoyance; car, excepté chez les peuples que vous régissez, l'ordre est partout.
Si vous voulez donc établir la prospérité des finances, si vous voulez détruire à jamais les causes qui les troublent, instruisez ! instruisez ! instruisez !
Notre tâche est finie ; le devoir que nous nous étions imposé dans cet article est rempli. Nous voulions soumettre à vos méditations les causes perturbatrices du repos des états, et par conséquent des crises financières. ”

“ Cependant, pour peu qu'on y réfléchisse, on se convainc que la rareté ou l'abondance du signe monétaire, cause la hausse ou la baisse de tous les objets qui s'échangent, et qu'il est, par conséquent, une cause permanente de faillites. Il faudrait que l'on inventât un signe peu coûteux qui pût être tenu au niveau de la demande, sans la surpasser jamais, et qui eût cependant une valeur positive. Les métaux précieux sont incapables de remplir ces conditions : ils coûtent trop cher, ils sont
trop convoités, on peut trop facilement les soustraire sans danger à la circulation. ”

“ Tout prêt hypothécaire d'une certaine importance est presque impossible, par la raison qu'il est presque impossible de trouver dans une seule main un capital suffisant pour l'opérer. La Banque de mobilisation, pouvant réunir les fonds de mille prêteurs divers en un prêt unique, fait radicalement disparaître cette impossibilité. ”

“ Dans un pays en voie d'expérimentation politique, l'amortissement accumule dans ses flancs les trésors que les partis, arrivant au pouvoir, se partagent. Sous ce point de vue, les trésors de l'amortissement sont une prime aux révolutions. ”

“ Aussi l'existence de ces établissements est-elle intimement liée à celle du gouvernement du pays. Les craintes de l'un deviennent les craintes de l'autre. Les convulsions que l'un éprouve jettent l'autre dans des convulsions semblables. Enfin un bouleversement les entraîne dans une commune ruine. Les citoyens qui savent tout cela concourent autant qu'ils peuvent à la stabilité générale; et si tous y étaient également intéressés,
la stabilité n'aurait aucun danger sérieux à redouter. ”

“ Ce sera un des principaux bienfaits de l'esprit des tontines.
Après ces établissements, vraiment philanthropiques, viennent les caisses d'épargne, si philanthropiquement régies par d'honorables citoyens. Ces caisses, où le travail vient déposer son petit pécule, ont une immense portée moralisante : elles apprennent aux plus grossiers des hommes, comme aux plus raffinés d'entre eux, que l'homme ne vaut qu'autant qu'il a, et qu'il ne peut avoir qu'autant qu'il est laborieux et sobre. C'est aux caisses d'épargne que l'homme apprend la tempérance et l'urbanité. ”