Banqueroutier

“ A cette révelation, un mouvement de surprise se produisit dans la tribu des Desesperes
— Je suis un failli, reprit douloureusement l'homme qui venait de faire le triste aveu de son déshonneur, je suis un banqueroutier ! ”

“ C’est la caisse ou le coffre où les Banquiers enferment leur argent, & ce qu’ils ont de plus précieux.
Banque, se dit aussi du lieu public où s’exerce ce trafic, où les Banquiers s’assemblent, & où ils avoient autrefois un banc. On lui donne aussi d’autres noms ; à Londres, c’est la Bourse ; à Lyon, le Change ; à Paris, la Place du change. On met son argent à la banque ; on y prête & on fait valoir son argent à gros intérêt ; même en quelques lieux à fonds perdu. ”

“ C’était chez les banquiers que les industriels et ceux qui se livrent à l’échange et au transport des produits, les négocians, allaient porter leurs billets à ordre et leurs lettres de change; c’était aussi chez les banquiers que les capitalistes allaient porter leurs fonds disponibles, soit en dépôt et en compte courant, soit pour en prendre la contre-valeur en effets de commerce qu’ils gardaient jusqu’à l’échéance dans leurs portefeuilles. ”

“ A Londres, à Birmingham, à Manchester, les particuliers, ceux-là même qui ne sont point dans les affaires, ne savent plus ce que c’est que d’avoir chacun sa petite caisse dans un des tiroirs de son.secrétaire. On a son capital, petit ou gros, chez un banquier, et celui-ci de son côté délivre son numéraire à la banque d’Angleterre, lorsque c’est à Londres, à l’une des banques locales, lorsque c’est en province. Dans tout paiement domestique, on s’acquitte avec un bon (check) sur son banquier. Aux États-Unis, c’est de même ; les citoyens n’ont d’argent chez eux que comme monnaie de poche ”

“ DU RÔLE DES BANQUES.
Nous avons vu que l’échange des marchandises était à peu près impossible sans le secours de certains intermédiaires qui sont les marchands. Le commerce des capitaux aussi serait impossible sans le secours de certains intermédiaires qui s’appellent les banquiers.
Les banquiers sont des commerçants tout comme les autres. Les commerçants opèrent sur des marchandises ; les banquiers opèrent sur des capitaux représentés par des titres de crédit ou du numéraire. ”

“ Il est aisé de pressentir, par la comparaison de l’effet de commerce au billet de banque, comment les banques trouvent, dans l’émission et la circulation de leurs billets, le moyen d’assurer au crédit la continuité et l’expansion progressive dont il a besoin. ”

“ C'est assez dire qu'à part l'emploi d'une partie de son fonds social en bons du Trésor et en avances aux travailleurs, une banque de circulation et de crédit doit sévèrement s'interdire toute spéculation par l'achat de marchandises, de rentes perpétuelles, d'actions industrielles ou d'immeubles. ”

“ Ensuite, elle prête ce même argent à un autre client. La banque, c'est donc le mouvement perpétuel des capitaux. Une banque immobile est impossible; et le banquier, qui ne ferait pas circuler ses valeurs, ne serait qu'un prêteur sur gages. Remarquez-le bien : l'argent ne reste pas un instant sans activité : moi, banquier, j'ai le titre de l'emprunteur : avec son titre, j'ai encore son billet à ordre ”

“ Le public ayant vu dès longtemps toutes les grandes et lucratives entreprises se fonder sous l’influence de la banque anonyme, les capitaux disponibles déserteraient les caisses des banquiers pour affluer vers leur triomphante rivale. Parmi les banquiers, les uns abandonneraient la lutte pour porter ailleurs leurs capitaux et leur activité ; les autres, pour participer aux profits de la société, deviendraient ses cliens et ses vassaux. ”

“ Plus un peuple est riche et plus il échange ; plus il échange, et plus il est conduit à employer le papier de banque de préférence à l’argent. Le crédit d’une banque s’étend en raison directe de la sagesse de ses opérations et de la solidité de la constitution qu’elle se donne. La banque d’Angleterre, dont le privilège n’embrasse qu’un rayon de soixante milles autour de Londres, voit ses billets acceptés comme monnaie dans tout le royaume ; elle sert de base aux établissemens de crédit dont l’Irlande et l’Ecosse sont dotées. ”

“ Mais si la banque reçoit des dépôts à vue, pour lesquels elle paie un intérêt modique et qu'elle emploie en opérations diverses, escomptes, ouvertures de crédit., etc., elle réalise sur eux des bénéfices importants. Tout l'art du banquier consiste à attirer les dépôts dans ses caisses : tout le monde sait bien qu'une banque ne peut pas vivre avec ses propres capitaux. ”

“ C’est là que le garçon de recette s’installe à sa table, défendu contre les ardeurs indiscrètes du public par un fort treillis de fer qui fait ressembler sa cabane à une cage. Son nom et son numéro, inscrits en gros caractères, servent d’indication à ceux qui le cherchent. Des plantons, des invalides pris pour la circonstance et qui semblent fort ahuris au milieu de ce monde, en présence de ces billets de banque qu’on feuillette d’un doigt rapide, de ces masses d’or qu’on pèse lestement dans des trébuchets, mettent un peu d’ordre dans la foule, ne la laissent entrer que petit à petit. ”

“ Ainsi la Banque est en compte-courant avec ses comptoirs, et se trouve, selon les variations du commerce, souvent leur créancier , quelquefois leur débitrice ; elle leur fournit des espèces, et autant de ses propres billets qu'ils en peuvent placer au pair ; elle rembourse au pair leurs billets, et les dépôts que le commerce et les comptables des deniers publics font en leurs mains, à charge d'en faire opérer à Paris la restitution; enfin elle reçoit, en retour de ces avances, la remise qu'ils lui font des valeurs sur Paris qu'ils ont escomptées. ”

“ Les capitaux que créent le travail de la terre, l’industrie et le négoce viennent se concentrer dans leurs caisses, comme chez nous dans les banques de dépôt ; par leur entremise, de ceux qui les ont produits ils passent à ceux qui, pour produire à leur tour, en sollicitent l’usage et offrent d’en payer le loyer. Le banquier sert des intérêts aux déposans ; il en touche de ceux auxquels, sous sa responsabilité, il a confié les sommes dont il était dépositaire ; il bénéficie de la différence. ”

“ Quant aux services que la Banque de France rend au commerce, en lui escomptant ses valeurs contre les billets qu'elle lui donne en échange, ce sont là des services que tout banquier sera prêt à rendre dans les mêmes conditions. La Banque, et en cela elle a parfaitement raison, fait son commerce et pas autre chose. Elle vend son escompte comme le marchand vend sa toile ou son drap. ”

“ De même que la monnaie avait perfectionné l’échange en généralisant le troc, et de même que le crédit et l’effet de commerce, en utilisant l’influence nominale de la monnaie, en avaient économisé l’emploi, de même les billets, au lieu de supprimer les instrumens antérieurs de la circulation, ne font qu’en régulariser l’action par une meilleure économie. En remplaçant dans la circulation une certaine quantité d’effets de commerce particuliers, les banques rendent inutiles les accumulations particulières de monnaie, les thésaurisations que nécessitaient l’escompte et le paiement de ces effets. ”

“ Cependant que faisait la banque de dépôt ? elle créait en papier une valeur égale à celle des lingots qu’on déposait chez elle ; et les avantages qu’elle offrait se réduisaient en définitive à ceux d’une nouvelle monnaie.
Plus tard on comprit tout le parti qu’il y avait à tirer de cette confiance générale. Car, supposez, Messieurs, qu’une banque qui avait 100 millions en caisse eût émis au lieu de 100 millions de billets 150 millions ; que serait-il arrivé ?... peut-être rien ; puisque personne, au milieu de cette tranquillité générale, ne songeait à se faire rembourser. ”

“ Ils sont donc incomplets, ces systèmes de banque, qui laissent subsister la concurrence anarchique, la fourberie, la banqueroute, la spéculation, l'agiotage, les accaparements, qui laissent s'élever les monopoles des particuliers, et qui ne tendent à amener aucune amélioration dans le sort de l'ouvrier. ”

“ La quantité de ceux qui, chaque jour, viennent se faire rembourser, balance ou surpasse la quantité de ceux que la banque met journellement en circulation, et si le discrédit s’en mêle, si tous les billets se présentent à la fois pour être remboursés, la difficulté qu’on éprouve toujours lorsqu’il s’agit de réaliser tout à la fois des valeurs considérables, expose la Banque à de fort grands embarras. ”

“ L’aise de se voir au courant leur fera voir une nouvelle terre et de nouveaux cieux, et ne les laissera pas balancer entre leur propre bonheur et le malheur des créanciers. C’est donc à la banqueroute, si flatteuse par elle-même pour le gros, qu’il faudrait tourner les états avec adresse. ”

“ Banque à billets. — La banque à billets est celle qui émet des billets que le banquier s'oblige à convertir en monnaie, à la première réquisition du porteur, sans délai, ni condition. Elle est née de l'activité et de l'impatience des commerçants, qui ne pouvaient se contenter d'une banque où personne ne trouve d'argent que celui qu'il y a mis.
Propriétaire d'un fonds plus ou moins considérable, la banque escompte le bon papier qui lui est apporté, à condition de fournir en paiement, au lieu d'argent, ses bons ou billets, qui sont, d'ailleurs, échangeables contre espèces à vue. ”

“ En effet, dès qu'une crise commence et que la société est menacée de quelque désordre, la première chose qui arrive c'est le resserrement des capitaux , l'argent disparaît de dessus la place, les. banques sont assaillies pour acquitter les billets qu'elles ont émis et pour rendre les valeurs des particuliers qu'elles ont en dépôt, et cela parce que tout le monde a peur de perdre son avoir. Mais si au lieu d'avoir de l'argent dans le commerce on n'y avait que du papier, qui penserait à le retirer? ”

“ Au temps où nous vivons, avec les facilités d'émigration que donnent les chemins de fer, avec les perfectionnements qu'ont reçus le charlatanisme et l'agiotage, la faillite serait une ressource trop commode pour les spéculateurs, et une trop légère consolation pour les porteurs de billets impayés. Au degré où est parvenu l'art de faire des dupes, une banque d'émission parviendrait, sans trop de peine, à monter une banqueroute de 100 millions, dont ses chefs iraient, volontiers consommer les profits à l'étranger, fut-ce dans le nouveau monde. ”

“ Tout cela se fait totalement en papier: car les profits de la banque , comme banque d'escompte, viennent uniquement de ce qu'elle fait usage de son papier comme d'argent. La banque donne ses billets aux commerçans, quand elle escompte les lettres de change, et ceux qui acquittent ensuite celles-ci , donnent encore à la banque de ses billets , en les payant. ”

“ Que peuvent
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les banquiers pour arrêter les désastres de leurs clients, lorsque le grand réservoir où ils vont puiser se tarit et quand la Banque de France leur intime l'ordre de fermer leurs caisses?
Souvent on a dit que la Banque rendait de grands services au commerce : le mot service nous paraît mal choisi; on ne peut nier son utilité, comme seul grand établissement de circulation commerciale, mais il serait facile d'avoir infiniment mieux. ”

“ Les esprits éclairés savent que la banque protège un intérêt public en défendant ainsi son encaisse et en laissant le loyer des capitaux prendre son niveau au degré où le portent naturellement les rapports de l’offre et de la demande. ”

“ Chacun y trouve son intérêt : le commerçant qui ne pourrait escompter son papier à la Banque de France, le banquier qui reçoit une juste rémunération du service qu'il rend au commerçant, et enfin la Banque de France elle-même qui a, grâce à ces signatures complémentaires de premier ordre, un portefeuille mieux garanti. ”

“ La banque unique, que produit-elle comme banque de circulation? Bien loin de concentrer les ressources, elle est un moyen d'égale division, d'égale répartition des capitaux; elle les prend là où ils sont inutiles, à ses frais et risques ”

“ Prenons la circulation de Londres, que vous -connaissez plus particulièrement ne pensez-vous pas que la plus grande partie de vos billets, qui se trouve en dehors de la Banque et entre les mains du public, sert à constituer les réserves des banquiers de Londres? Non. La plus grande partie de notre émission se trouve, à ce que je crois, dans les poches du public, et sert au solde de ses dépenses de tous les jours. ”

“ Le petit commerce trouverait dans cette institution des avantages réels. Où peut-il escompter son papier ? Il n'a pas de compte ouvert à la Banque de France. Inconnu des banquiers, n'ayant pas de gros bordereaux à leur présenter, il vient frapper inutilement à leurs portes. Sa probité commerciale est irréprochable, il a contracté des engagements, il veut les remplir. Son papier refusé par les maisons qui font métier d'escompte, pressé par le; besoin, il se renseigne. Un banquier marron, prêteur d'argent à gros intérêts lui est indiqué. Il accepte de l'argent à un taux de 25 p. ”

“ La banque se paie de ses propres frais, la communauté bénéficie du reste.
Certes il est commode à l’homme de labeur d’avoir sous la main, près de lui, la boutique où l’argent s’achète, où fermiers et ouvriers puisent sans crainte, selon leurs moyens et leur crédit. ”

“ Les banques de circulation font l'escompte; elles achètent des lettres de change, des billets à ordre, et, en échange des titres qu'elles reçoivent, elles remettent, au lieu d'argent, des billets. Ces billets, qui prennent le nom de billets de banque, sont au porteur ; ils se transmettent de la main à la main comme une pièce de monnaie; ils sont remboursables à présentation par l'établissement qui les a émis. Ces billets de banque, destinés à circuler dans le public, peuvent, si la banque qui les émet présente des garanties suffisantes, faire l'office de monnaie et suppléer au numéraire. ”